美股2024年開局即修正，七大巨頭與科技股拖累表現，但投信法人 認為，美國暴力升息影響，科技股2022年10月跌幅慘重，隨後展開多 頭格局，上漲趨勢已維持一年多，累積漲幅逾40％，近期修正為良性 回檔，後市仍有大幅成長空間，可布局美國科技基金掌握後續爆發力 。 瀚亞美國高科技基金經理人林元平表示，Fed調降對通膨的預期， 並看好美國經濟實現軟著陸而非陷入衰退，2024年將有機會啟動降息 ；凡是利率與經濟成長均穩定的情況下，美國科技股有6成以上的機 會，能在六個月的期間中持續打敗S ＆ P 500指數。 2024年科技行業將由AI領銜並呈百花齊放格局，相對看好半導體產 業表現，同時持續看好超大型科技公司的發展，而財報優異的中小型 軟體類股也相對看好，美國科技股的多頭行情有望延續，建議投資人 可定期定額介入。 安聯投信指出，通膨延續下降趨勢，市場焦點轉向降息。就景氣面 ，研究資料顯示，美國超額儲蓄消耗速度低於預期，顯示消費動能仍 有底氣；2024年企業獲利成長動能預期強於2023年，放款緊縮壓力降 溫有助企業獲利動能復甦，儘管預期經濟降溫，但景氣下檔仍有支撐 。 以AI主題為例，圍繞生成式AI和ChatGPT等大型語言模型的發展， 進一步證明企業對AI基礎建設長期需求有望保持強勁，特別是針對複 雜AI模型訓練要求更高階運算能力，同時AI應用也將帶動邊緣計算需 求，繼續優化應用程式，進而帶動相關產業發展。 凱基雲端趨勢基金經理人馮紹榮分析，2024年企業科技支出預估成 長3.4％，高於2023年的2.7％，反應企業信心提升，且隨著美國聯準 會貨幣政策逐漸鬆綁，市場轉向資金行情，有利於高評價成長型股票 表現。上半年可留意庫存回補及供需再平衡的景氣循環題材，短期看 好AI手機及AI筆電等終端需求帶動AI基礎建設族群，及辦公室工作軟 體智能化AI軟體族群，終端回補庫存需求的週期性復甦題材，受惠供 需再平衡的DRAM族群。
