元大投信點名高息債券續夯

ETF發展20年之際，造就境內基金的高光時刻，境內外基金規模逾9兆元，為40年台灣投信產業發展新高；同時，ETF占比境內基金比率超過五成，創下全球第一。元大投信董事長劉宗聖樂觀展望下個ETF世代，看好當前台灣ETF成長最重要的高股息ETF、債券ETF兩大趨勢續夯。

根據投信投顧公會資料，截至6月底，境內基金共有1,028檔，總規模為5.7兆台幣、境外基金為981檔，總規模為3.5兆台幣，2019年起境內基金規模正式超越境外基金，主要貢獻源自於近四年的ETF蓬勃發展，也帶動ETF占共同基金比重逐年升高。

台灣ETF回溯自2003年第一檔元大台灣50問世，當年底ETF規模為396億元，如今達到3.1兆元；而ETF檔數也從2003年底的1檔至現在234檔（含14檔期信ETF）。如今境內基金總規模為5.7兆，當中ETF總規模達到3.1兆元，ETF占共同基金比重達54%，為全球最高。

劉宗聖出席「榮耀20 ETF啟動財富博覽會」，在「投資找專家」論壇分享「ETF投資策略與布局規畫」。ETF自2003年第一檔元大台灣50開始，20年來已有16家投信公司加入市場，同時前五大投信囊括88%ETF市占率，且均為境內投信，顯示ETF發展在地化。

元大投信ETF總規模1.03兆元，市占率34%，穩居龍頭；其中，台股ETF市占率58%，而首檔、3,420億元規模最大的元大台灣50，單一檔占台股ETF比重30%，與市面上多數產品不同之處，元大台灣50有一大半受益人是國際長期專業機構。至於債券ETF表現，元大投信規模市占18.3%、受益人數占52%。

近年台灣ETF成長主力之一的台股ETF，自2020年起發行的投信與產品檔數增加，重拾台灣的主場優勢，尤其高股息的火熱讓台股ETF成為近幾年規模增長最快的資產類別。

其次，債券ETF規模、人氣續創新高，2023年因預期聯準會升息近尾聲，一般投資人參與度明顯提升，受益人數連年翻倍成長，債券ETF受益人數增長至逾54萬人，加上法人客戶資金持續流入，規模續創新高近1.6兆元，持續坐穩亞洲最大。

在ETF的1.0時代，創造了「4 X 4 X 4 X 4」的大格局。第一個四是「股票、債券、商品、外匯」四種不同的資產類別。第二個四是「 原型、槓桿、反向、Smart Beta」類型產品。第三個四是「證交所、櫃買中心、期交所、集保」。第四個四是「零股、存股、ETF、APP」四大關鍵機制。

迎接2.0時代，ETF發展將從「生產製造」跨入「創新應用」，告別產品導向、標準化、交易導向的紅海市場，進入解決方案導向，提供差異化附加價值、客製化、需求推動、動態變化、以配息╱分紅為主、智能化投資產生的多元組合、人口老化退休理財下的配置導向、品質敏感的藍海市場。