三大壽險發債 利率最高達3.88％

因應壽險業三年後接軌新清償能力指標（ICS2.0）所需的增資潮， 金管會開放保險業可發行10年以上、具到期日次順位公司債，並可算 入第二類資本，已有五家大型壽險宣布發債，包含台灣人壽、中國人 壽、國穩人壽、富邦人壽、南山人壽等，由於壽險業資本債券買家主 要是企業法人、四大基金等，就怕買家用光額度，壽險業發債「先搶 先贏」。

　　目前五大壽險宣布發債，三家在市場詢價後，已陸續公告新台幣長 天期公司債票面利率，最高達3.88％。其中，國壽24日公告長天期公 司債票面利率，發行總額為251億元，依發行條件不同分為甲券及乙 券，甲券發行176億元、乙券75億元，每張面額為100萬元，甲券到期 年限為10年，乙券為15年，甲券票面利率為3.7％、乙券票面利率為 3.85％，皆為固定利率。另國壽是目前唯一計畫要同時發行新台幣與 美元的壽險，美元擬為10年期、利率上看6.1％。

　　台壽發行新台幣次順位債130億元，分為甲券及乙券，甲券發行期 間為10年，發行金額為75億2,000萬元，乙券發行期間為15年，金額 54億8,000萬元，每張面額100萬元，甲券票面利率年息3.75％、乙券 3.88％，皆固定利率；中壽新台幣次順位公司債發行100億元，每張 發行面額100萬元，發行期間10年期，票面利率固定年利率3.75％。

　　尚未公告票面利率的富邦人壽擬發行10年期與15年期以上次順位公 司債，發行金額上限為250億元，票面利率可望與已公告的三家壽險 相當，在3.7％～3.85％之間。及南山人壽擬發行10年期以上累積次 順位公司債，發行總額上限150億元（或等值外幣）。