富達投信資產管理 兩招出擊

　去年春天舉世震撼的俄烏戰爭爆發，除了造成兩國約30萬的士兵傷 亡，亦使得超過800萬的烏克蘭人離鄉背井，對於全球的影響，更因 這場戰役而付出慘烈的代價中，根據經濟合作與發展組織（OECD）估 計，到去年底已經使全球經濟損失達2.8兆美元以上，而引發出的連 鎖效應，更讓全球的股市呈現下跌趨勢。

　　然而投資人的主觀情緒往往影響最後的投資決策，多次歷史證明不 論是金融海嘯、新冠疫情或是更早前的網路泡沫，市場悲觀的賣點往 往才是行情的起點，而投資雖然艱難但也非鍛鍊心性的場所，透過專 案團隊的操作以及長期持有平均風險，往往最終收益都能勝過短時間 頻繁進出，因此新光人壽委託富達投信透過專家團隊照顧資產。

　　富達投信是富達國際位於台灣的事業體。富達國際擁有超過50年歷 史，業務遍布全球超過25個地區，為全球超過280萬客戶提供投資解 決方案和服務以及退休專業規劃，服務的客戶包括銀行、主權財富基 金、大型企業、金融機構、保險公司、財富管理公司及個人投資者， 旗下管理客戶總資產達6,631億美元（資料截至2022年12月31日）。

　　「趨勢享利」帳戶策略在於布建多元收入，採用長期平均股債配置 65：35的分散結構，股票部位注重於發掘趨勢投資價值，債券部位則 將投資重心置於挹注帳戶穩定收益。除了獲取資產報酬之外，也包含 固定收益、利息收入的標的，在透過趨勢矩陣分析，判斷包含科技、 醫療、亞洲消費、人口趨勢、水資源、氣候、地區等多項趨勢指標， 釐清產業未來展望，篩選具備長期正向發展趨勢的產業做為長期投入 ，並針對短期具備投資價值的標的列為衛星投資項目，以增加帳戶投 資績效，另外根據富達投信分析，注重於落實ESG的公司往往在景氣 循環向下時，抗跌性將優於整個產業，因此投資組合中亦將ESG列為 評選重點，當趨勢確立後則將以符合ESG的標的作為優先選擇，以期 能達到降低投資風險的效果。

　　針對未知的可能風險，帳戶將引用RAI（風險趨避指標）FLI（富達 領先指標）做為參考指標，當訊息出現警訊，則投資團隊以風險規避 作為投資策略優先選擇，當風險指標警示時甚或可轉入現金部位，待 釐清風險程度後再行參與市場。

　　而「趨勢享利」帳戶的另一特色，則是多重撥回機制，在不同的時 間周期（月／季／年）均配置撥回機制，以滿足客戶長期被動金流需 求，當帳戶淨值大於等於8元時，每月每單位將定額撥回0.04167元， 當帳戶淨值大於等於10.2元時，則當季每單位將再加碼撥回0.075元 ，年度亦將參考國內GDP成長率，前一年度若高於2.5％，則再共享紅 包行情，每單位再撥回0.04167元，帳戶風險報酬等級RR3。

　　另外，「威利贏家」系列商品在第5保單周年日即開始提供加值給 付金0.5％×前12個保單周月日之保單帳戶價值平均值（貨幣型基金 無提供加值給付，詳細內容請參閱保險單條款），透過加值給付有效 增加單位數，讓投資更具效益，鼓勵保戶長期持有。

　　隨著國民平均年齡的提高，對於提高每月被動收入資金的需求就越 大，投資型保險除藉由連結標的獲取資本利得與建立被動金流外，保 單帳戶價值亦將隨所選擇的投資標的績效而上下波動，全權委託帳戶 之資產撥回比率並不代表報酬率，發行或管理機構過往投資績效不保 證未來之投資收益，資產撥回機制可能由該帳戶之收益或本金中支付 ，任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。

　　投資型保險除投資標的信用風險外，仍應留意市場價格、經濟變動 和匯率風險等，且經濟走勢預測不必然代表投資績效。詳細商品內容 、規定以及投資風險可詳參保單條款約定及保險商品說明書。