「去美國化」：中國如何重塑其晶片產業

去年10月，中國中部一家主要國有企業下屬的大型半導體工廠的建設計劃陷入混亂。拜登政府升級了對華技術貿易戰，切斷了中國獲得製造最先進半導體所需的西方工具和技術人員的途徑。
一些擁有美國國籍的員工已離開公司。三家美國設備供應商幾乎立即停止了發貨和服務，歐洲和日本的公司預計很快也會緊隨其後。
這家工廠是被中國國家主席習近平寄予厚望的國家存儲器基地項目實施主體長江存儲科技有限責任公司。現在，這家晶片製造廠和其他同類工廠正在忙著改變供應鏈、重寫商業計劃。
美國提高貿易壁壘近七個月後，中國已在加速提高國內晶片行業的自主性。西方的技術和資金已經撤走，但政府正在為培育本土替代產品投入大量資金，儘管本土生產的半導體不是最先進的，但利潤仍然豐厚。中國也沒有放棄高端晶片的生產：製造商們正試圖使用不受美國出口禁令限制的外國老部件，以及國內已有的不太先進的設備。
美國嚴格限制向中國出口半導體製造設備是出於一種擔憂，華盛頓的官員們認為，中國使用民用技術企業提升本國軍事能力的做法已構成威脅。美國國家安全顧問傑克·沙利文最近把這種看法描述為華盛頓「新共識」的一部分，「新共識」認為幾十年來與中國的經濟一體化並不完全成功，他還表示，新的控制措施是針對中國最尖端的半導體而「精心制定的」。
按照去年10月宣布的規定，美國的企業和公民不能再為任何中國公司開發複雜程度高過某個門檻的晶片技術提供幫助。新控制措施超過了川普政府針對個別中國企業（比如電信設備巨頭華為）的貿易限制。
在面臨這些早期貿易限制後，中國政府曾為培育取代西方晶片製造商的本土公司投入大量資金。但外國零部件仍容易得到且質量更高，讓許多中國公司不願改為使用國產晶片。
對使用中國本土材料的顧慮似乎正在減少。處於供應鏈上游和下游的中國科技企業正在評估如何將西方晶片和相關器件（甚至是那些不受美國出口管制影響的器件）替換下來的辦法。國有電動汽車製造商廣汽集團曾在今年2月表示，最終目標是從國內供應商那裡購買生產汽車所需的約1000種晶片。廣汽集團目前從海外購買其90%的晶片。
「中國很多行業目前的目標是在供應鏈中去美國化，」戰略公司奧爾布賴特石橋集團的中國部高級副總裁保羅·特廖羅說。
幾十家中國晶片公司正在敲定今年通過公開募股籌集資金的計劃。這些公司包括中國第二大晶片製造商華虹半導體和一家得到華為支持的半導體設備製造商。
世界上兩個最大經濟體在技術方面的爭端沒有緩和的跡象。拜登政府已起草了限制美國風險投資對中國高端晶片公司投資的新規定，但尚未公布。據跟蹤私人融資的PitchBook數據，外國對中國半導體行業的投資今年已跌至六億美元，是自2020年以來最少的。美國官員正在考慮對量子計算或晶片製造設備等技術進行更嚴格的控制。
美國的限制措施已導致中國政府重啟一項國家基金，該基金曾因浪費和貪污問題停了一段時間。今年2月，政府通過所謂的「大基金二期」給長江存儲注入了近129億元的資金，以加強它對美國限制措施的應對。據官媒報導，「大基金」最近也對晶片設備和材料供應商進行了投資。
這些新補貼的目的是去掉中國供應鏈中的西方零部件。南方城市廣州今年成立了1500億元產業資金，將重點投資半導體等重要技術行業，包括那些試圖取代西方晶片製造設備供應商的項目。據公司財報和發布的消息，中國製造的設備的採購訂單近幾個月來已經激增。
習近平直言不諱地談到，他認為西方國家正在努力對中國實施「全方位遏制」。在今年3月的兩會上，他打斷了一名中國起重機製造商代表的發言。中國官媒廣泛報導了國家主席與那名代表的對話：「你們起重機裡面的晶片，是國產的嗎？」習近平問。「全是國產的，」那名代表答道。
據市場研究公司Yole Group估計，中國到目前為止生產的所有半導體中只有不到1%是受美國限制的行業高端產品。Yole Group首席執行官讓-克里斯托夫·埃洛伊說，其他的都是不太先進或「成熟」的半導體，用於日常電子消費產品和汽車，這些產品是中國半導體行業的「絕大部分業務」。這些晶片基本上不受拜登政府去年10月宣布的出口管制的影響，它們現在正在迎來投資的激增，他補充說。
中國最大的兩家晶片製造商是國家支持的中芯國際和華虹半導體，它們今年分別宣布了數十億美元的投資，用於擴大成熟晶片的生產。
不過，諮詢公司International Business Strategies的首席執行官亨德爾·瓊斯稱，從長遠來看，中國無法獲得製造高端晶片所需的世界級工具的問題可能會阻礙它在人工智慧和航空航天等許多先進領域取得進步。
據Yole Group估計，去年8月，長江存儲曾制定了挑戰美國美光科技等老牌晶片企業的目標，到2027年時，將其在全球晶片生產中的份額提高到13%，達到目前的三倍。這家中國存儲晶片製造商在建設第二家工廠時遇到了困難，其產量將出現下降，到2027年時，長江存儲的產品在全球市場所佔份額將下滑到3%。
以前曾投資中國半導體行業的國際企業正在將投資轉移到其他地方。韓國的三星和台灣的高端晶片製造商台積電投資數十億美元，正在美國建設新生產線。這家台灣晶片製造商也在為其在亞利桑那州的工廠申請美國政府的補貼，這將迫使台積電限制其未來十年在中國的投資。
專家們說，與此同時，國外對中國晶片行業影響的減少正在為國內企業創造機會。上個月，半導體設備製造商南京晶升裝備股份有限公司在上海上市，公司股票自上市以來已增長了30%。
「正是由於美國的出口管制，才有了現在的市場空間，」總部設在北京的一家技術聯合體的董事項立剛說，他曾在技術問題上為中國政府提建議。「我們現在才有了發展機會。」
最近的國家投資激增可能會極大提高中國在全球低端晶片生產中所佔份額。據諮詢公司榮鼎諮詢和名為Stiftung Neue Verantwortung的柏林智庫合寫的一份報告，中國可能在未來十年佔據一類成熟半導體全球產能的一半左右。
這可能會給外國公司的供應鏈製造新的易受攻擊點，該報告的合作者揚-彼得·克萊因漢斯說。
「把所有的雞蛋放在一個籃子裡是愚蠢的主意，」他解釋說。「這是一個能被利用的瓶頸問題。」