AI應用快速普及，並邁入代理型AI（Agentic AI）新階段，AI不再 只停留在聊天互動，而是逐步成為企業與個人的協作者。伴隨推論需 求暴增，算力與電力的消耗同步攀升，市場也開始意識到，AI晶片只 是起點，真正能否把AI規模化推向商業落地，關鍵在於數據中心與電 力供應等AI新基建，是否能夠滿足需求。 中國信託投信掌握趨勢，推出首檔同時聚焦「算力（數據中心）」 與「電力」的主題式ETF－「中信美國數據中心及電力ETF」（00981 9），預計4月7日至4月10日展開募集，訴求一檔打包AI發展下半場的 兩大核心基礎建設需求；近期更舉辦「AI基建新賽道」說明會，邀請 半導體產業分析師、聚芯資本管理合夥人陳慧明，為投資人分析AI新 賽道下的投資機會。 陳慧明提及，在AI新基建時代，台灣廠商亦有不少機會，包含「三 台」：台達電（電源）、台積電（半導體）、台光電（材料）；以及 客製化晶片（ASIC）的世芯；及其他關鍵零組件，例如散熱的奇鋐、 伺服器的鴻海、載板的欣興等，都可望受惠新基建浪潮。 陳慧明建議，AI正處於爆炸性成長階段，投資人應採取「指數型思 維」，與其試圖在快速迭代的AI浪潮中精準挑股，不如透過指數化工 具「長期持有」站穩趨勢主軸；當AI從訓練走向推論與商業化，基礎 建設效率化將成新焦點，包含電網更新、儲能配置、傳輸升級與新一 代AI工廠（數據中心）建置等，都是未來數年資本支出的主要落點。 009819經理人陳雯卿則是從產業鏈「長鞭效應」切入，指出AI商業 化愈往後走，資金關注度會從終端應用向上游的設備、材料與關鍵基 礎建設傳遞；其中，電力需求攀升、AI基礎設施加速進行、ASIC的崛 起與矽光子爆發，可望成為近期最受關注的四大趨勢。
