美伊戰爭爆發衝擊，但觀察3月以來10檔海外股票ETF逆勢抗跌、表現突出，以第一金太空衛星ETF、統一FANG+及國泰網路資安等表現最為強勢，陸股走自己的路，陸股ETF同樣逆勢上揚，前十名占去六檔，成為近期表現最強區域，包括國泰中國A50、富邦深100及群益深証中小等。 第一金太空衛星ETF經理人曾萬勝指出，近期美伊戰事促使衛星定位從通訊工具躍升為國防基礎設施，SpaceX專為政府開發的星盾系統在衝突中扮演關鍵角色，不同於民用的Starlink，星盾具備更強的抗干擾能力，並被用於無人機導航與即時情報蒐集。 市場擔憂單一企業對衝突地區通訊的控制權，促使歐盟、大陸、伊朗等地，加速開發自有的低軌衛星，確保掌控主權衛星。今年太空衛星產業持續強勁表現，這是隨著火箭發射成本下降與衛星商業及國防應用多元化，使得產業從基礎建設期邁向應用擴張期。 聯邦投信認為，資產配置應回到「現金流穩定性、通膨轉嫁能力與資產防禦性」核心原則。首先，投資組合可維持公用事業、電網、輸配電、通訊基礎設施、水務及收費型基建等核心防禦型資產，這類產業需求具高度剛性、營運現金流穩定，在市場不確定性上升時通常具備投資組合穩定器的角色。其次，可適度關注能源基礎設施相關標的，例如天然氣管網、LNG運輸與儲運設施等中游基建資產，在能源價格上行環境下具備受惠潛力，但仍需以穩定收費型商業模式為優先。 新光美國電力基建ETF經理人劉恆誌表示，只要全球AI算力持續擴張、與先進製程資本支出方向不變，電力基建、半導體多頭趨勢不會改變，尤其是AI資料中心，建置最大瓶頸不是算力，而是電力，即使國際大廠產能開出，仍難以彌補美國本土電力基建的龐大缺口，加上 AI與半導體雙軌並進下，用電需求更是殷切。 今年美國電力基建市場，興起上兆美元的新投資賽道崛起，周邊衍生商機帶旺燃氣渦輪機、儲能、核電、電網升級、與算力等基礎設施等類股，股價中長期表現有望萬馬奔騰。
