金融債多由知名機構發行，財務資訊透明、流動性佳，近年持續吸引台積電等大型企業及各國主權基金青睞。投信法人表示，由於金融債券殖利率較高、波動相對較低，讓金融債有較好的收益機會，加上波動度也低於美國20年期以上公債，成為債市布局首選。 復華投信推出國內首檔主動式金融債ETF─主動復華金融債息（00986D）。根據官網資訊顯示，預計3月23日展開募集，發行價15元，並採月配息。 00986D經理人黃媛君指出，美國聯準會自2022年急速升息後，全球投資等級美元金融債債券價格仍在相對低檔，處於長期折價狀態，預估聯準會重啟升息機率低，有利債市表現，看好美歐監管放鬆後帶來的產業成長投資機會，後市布局將以已開發國家金融債為核心，挑選息率6％～7％、存續期間8年～12年，具寡占地位的成熟國家金融債為主，並發掘債信改善的金融債，主動掌握賺取資本利得的機會，並參與債息與資本利得成長潛力，提供收息族另一個投資好選擇。 黃媛君認為，除降息循環利多外，金融業歷經金融海嘯等重大事件洗禮，持續汰弱留強，大型金融機構競爭力強，具有寡占優勢，預期隨美歐監管放鬆，銀行資金運用將更有效率，可增加投資與併購，預期發債量也將減少，供需面將有利金融債表現。 根據統計，彭博全球投資等級美元金融債指數截至去年底的殖利率為5.53％，優於彭博10年期以上Aa至A級美元優質公司債券指數的5.48％、彭博美國20年期以上公債指數的4.88％；若以波動度觀察，上述全球投資等級美元金融債指數近五年波動度為11.35％，低於美元公司債指數的12.52％、美國20年期以上公債指數的15.49％。 信用評等機構標普自1981年至2024年的統計顯示，保險、金融機構平均違約率分別為0.2％、0.6％，遠低於其他產業，並與公用事業的0.4％相近，此外，自金融海嘯過後藉由良好的債息累積及資本利得機會，帶動金融債總報酬表現自2010年以來優於其他公司債。 <摘錄工商-◎網◎小編整理、同質網站未經授權請勿直接複製>
