AI需求熱潮持續推升亞洲供應鏈動能，加上中美貿易休戰與區域經濟穩定，法人普遍看好亞股後市表現，其中AI半導體產業、供應鏈轉移與防禦型標的，將是市場資金關注焦點。凱基台商天下基金研究團隊表示，中美在關稅、出口管制與港口費用等方面達成一年期休戰協議，顯示貿易爭端已近尾聲。根據2025年10月台灣製造業採購經理人指數（PMI）資料，AI硬體與設備需求暢旺、電子業缺貨漲價，帶動PMI終止連續四個月緊縮轉為擴張，升至50.3％，美系業者積極與AI晶片大廠簽署合作協議，延長AI半導體供應鏈訂單能見度，亞太市場資金仍將集中於AI相關產業。野村投信投資策略部副總經理張繼文指出，今年亞洲市場在AI題材帶動下表現亮眼，中、台、韓科技與半導體產業受惠於生成式AI應用與伺服器需求。不過，隨估值偏高與年底資金調整，AI族群出現技術性回檔，市場資金轉向防禦與收益型標的，高股息與穩健現金流企業重獲青睞。瀚亞投信認為，目前亞洲市場投資主軸仍集中於AI硬體供應鏈與應用服務，上游晶片製造、關鍵零組件及中國科網公司為布局重點。中小型CSP的AI業務表現亮眼，AI伺服器供應鏈成長潛力持續看好，邊緣AI應用將成下一波成長契機，人形機器人與AI手機、AI PC即將上市，預期將推升新一輪供應鏈成長。群益東協成長基金經理人張諺祺強調，隨關稅政策落地，東協各國稅率具吸引力，有利加速供應鏈移轉至東協。多數東協央行維持寬鬆立場，經濟前景轉為正向，外資回補動能升溫。題材上，可關注東協電商、新加坡地產與營建業以及印尼銀行類股的後市表現。
