美國與伊朗宣布停火以來，兩國釋出的矛盾訊號曾對市場情緒造成干擾。外銀主管指出，儘管從停火到最終解決衝突的過程可能崎嶇不平，依然看好亞洲（不含日本）市場，且留意具備高品質基本面的企業及受惠於政策支持的機會。 法國巴黎銀行財富管理對全球股票整體評等維持中性，若相關衝突最終能達成具可信度的解決方案，受衝擊最深的地區尤其是亞洲可望成為最主要的受惠者。 渣打銀行北亞區首席投資總監鄭子豐指出，亞股擁有吸引力的評價面與成長性，目前亞洲（不含日本）股市相對於全球基準指數的評價面折價幅度，已擴大至近二十年來首見的水準。在過去的景氣循環中，亞洲股市的落後往往與公司治理不佳或經濟成長動能衰退有關。但當前評價面折價，卻同時伴隨大陸、台灣與印度等主要市場的穩健雙位數盈餘成長。除了有政策支持鞏固內需產業的韌性之外，AI更提供一股不受地緣衝突影響的結構性成長動能。 星展銀行表示，儘管美國與伊朗的談判持續僵持，最終達成解決方案的可能性很高，這對風險情緒是正面的。從類股角度來看，自停火宣布以來，科技相關類股包括科技、通訊服務和非必需消費等漲幅最大，在企業財測強勁的情況下，預期相關領域可望有進一步走升的動能。 各國政府正積極投入大量資源，藉以建立國內AI硬體和軟體能力。這股主權推動浪潮預計將促使跨越AI價值鏈的數年的投資。受惠者將不僅限於大型科技企業，還包括亞洲，特別是大陸的全堆疊AI參與者。與部分成熟市場不同，大陸科技大廠在電力供應和資金方面受到的限制較少，使其在執行大規模AI建置方面處於有利地位。 外銀主管分析，具備定價能力且受惠於結構性成長動能的企業，整體發展前景仍具支撐，美國與北亞市場最受關注，兩大區域在產業升級與需求擴張的帶動下，持續成為全球經濟成長的重要引擎，相關趨勢仍有延續空間。 <摘錄工商-◎網◎小編整理、同質網站未經授權請勿直接複製>
