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AI撐基本面 台股中長期看俏 |
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隨著AI應用商機持續推進，台股企業獲利上修趨勢自2023年下半年以來延續至今，尚未出現反轉訊號。法人普遍認為，科技相關次產業於2026年的獲利預期持續上調，顯示AI投資浪潮對台灣產業基本面的支撐力道仍強，成為台股中長期的重要成長動能。
瀚亞投信指出，儘管短期台股指數仍可能受到國際情勢與市場雜音影響而震盪，但從基本面觀察，在外需動能穩健、企業獲利成長趨勢明確，以及產業結構持續升級的支撐下，台股中長期仍具備結構性投資機會。特別是在AI相關應用持續擴展的帶動下，台灣科技產業於全球供應鏈中的關鍵地位，仍有助於支撐整體市場表現。
從產業面來看，瀚亞投信持續關注AI伺服器、記憶體、ABF載板及 CPO（共同封裝光學）等關鍵供應鏈。隨著 AI 基礎建設資本支出持續擴大，相關零組件需求明顯成長，使部分產業呈現結構性供給吃緊的狀態，有助於支撐產業中長期景氣表現。法人指出，這類由AI應用驅動的需求，已逐漸成為影響台股產業輪動與企業獲利的重要因素。
瀚亞投信進一步表示，面對市場震盪加劇的環境，投資操作上將持續透過汰弱留強與靈活調整持股結構，聚焦具備長期成長潛力與基本面支撐的台灣產業與企業。透過動態調整投組配置，期望在控管波動風險的同時，掌握台股在AI驅動下所帶來的長期成長機會。
展望後市，瀚亞投信認為，短期市場仍可能因不確定因素而出現波動，但在企業獲利趨勢未變、產業升級方向明確的背景下，台股中長期投資價值仍值得關注，投資人可持續以中長期角度審慎布局。
富邦新台商基金經理人謝尚瑾表示，台灣在晶圓製造、先進封裝與 AI伺服器供應鏈具關鍵地位，將直接受惠此波成長動能；同時，低軌衛星通訊邁入商用化階段，帶動通訊與航太需求升溫，為台廠開啟新一輪成長契機。整體而言，在AI趨勢延續、企業獲利改善與資金回流支撐下，台股基本面仍偏多。建議投資人面對短期震盪，可採分批布局策略，透過主動式基金精選具競爭力與成長性的企業，掌握產業升級與全球供應鏈重組所帶來的長期投資機會。
台新投信台股投資團隊表示，觀察台股最新融資水位，目前台股融資餘額約4,000億水位，佔台股整體市值109兆比重約0.36％，仍低於 2021及2022年台股大跌前的警戒線0.48％～0.5％，表示台股多頭攻勢轉為防禦配置及退場觀望為主，並非趨勢反轉向下。未來只要中東衝突能夠緩解，指數在歷經短線震盪、籌碼良性換手後，大盤有望再創新高。
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