輝達發力 光通訊股強勢反攻

【永豐期貨分析師高秉宏提供，楊淨淳整理／】

　　美伊戰勢逐漸明朗，亞股25日早盤偏向訊息明確，多頭力量重返股市。由於油價得以控制，黃金出現觸及4,200美元之後的強力反彈，由能源、貴金屬觀察，川普這次言論真實性不低。

　　台股晶片股因戰爭陰影，資金從平台端轉向更具剛性需求的硬體與 AI基建端。大廠投資的激勵，例如輝達宣布重大光通訊的投資，帶動相關供應鏈股價大漲，不僅使費半在三大指數疲軟時逆勢大漲，也在反彈時成為領頭羊。例如光通訊大廠AAOI的概念股中，被視為AAOI最核心的台廠夥伴，長期供應光收發模組所需的雷射磊晶片的聯亞，以及AAOI代工技術轉移合作的華星光，和提供光通訊所需之磷化銦（I nP）與砷化鎵（GaAs）代工服務，受惠於AAOI獲亞馬遜入股及大單進駐帶動的產業需求的環宇-KY，均在25日開盤後直接漲停鎖死。

　　在主要權值股台積電順應反彈上漲，台達電盤中漲停亮燈，權值股引領台股反攻信心，漲多的記憶體、面板族群在25日仍遭調節。國際間仍存在不安因素，對於持有現貨想規避價格波動風險，可運用台指期、小台、或是微台進行部位避險，或是短線靈活操作。