美國聯準會將在9月中旬召開利率決策會議，目前市場對於9月降息 的預期來到九成，不過從更長遠的眼光來看，後續聯準會降息節奏的 快慢，仍須取決於通膨與經濟數據表現，因此在利率走勢仍有變數下 ，債券投資更須留意利率波動風險。25日開募的新一代短天期債ETF 、由群益投信發行的「 群益ESG投等債0-5（00985B）」正是投資人 可多運用的工具。 00985B每股發行價格為新台幣10元，採取月配息機制，預計將在9 月11日掛牌。在投資組合建構上，00985B的成分券鎖定票面利率大於 4.5％的成熟市場短天期ESG BBB級投資等級公司債，產業布局多元， 一次滿足投資人對於波動控管、穩健收益以及資產品質三大核心需求 。 群益投信債券ETF投資研究團隊表示，債券ETF已是不少台灣投資人 存債的首選工具，用以建立穩健收益來源與實踐資產配置，不過存債 最易遇到的挑戰便為利率波動風險，當國際局勢、經濟數據或政策面 出現變化，債券價格也可能隨之波動。 為了解決投資人在存債上可能遇到的難點，00985B在產品設計上更 加訴求取得收益與風險的平衡點，精選ESG表現佳之短天期BBB級企業 債，進一步從持有債券到期年期來看，00985B是目前市面上唯一可持 有債券至到期的投等債ETF，成分債年限為0-5年，既有存續期短、波 動度較低的特性，持有至到期的債券則將依面額取回資金，也讓收益 不確定風險降低，而從收益角度來看，00985B的成分券鎖定票面利率 4.5％以上的債券，以此強化息收能力，為投資人打造品質、波動、 收益三者兼顧的存債利器。 群益ESG投等債0-5（00985B）經理人謝明志指出，觀察近三年不同 年期的投資等級債之年化報酬率與年化波動度表現，0-5年投等債的 年化報酬率近5.54％，相較其他年期來得優異，而其年化波動度為2 .19％，也是各年期投等債中，相對較低的水準，展現其穩健、低波 的特性。 整體來看，短天期投資等級債因具有收益穩健與存續期低的優勢， 正是當前投資人可用於兼顧息收來與波動控管的優選資產，而以ESG 作為選債準則之一的0-5年期短天期BBB投等債ETF是現階段投資人既 想存債，又期望穩健抗震的優先考量標的。
