全球金融股近年報酬表現不輸科技股，且在全球股市權重逐年提升，但整體波動度明顯較低。另一方面，金融債在降息環境下，加上價格仍處於長期折價狀態，隨監管逐步放鬆，有望迎來新一波成長契機，使金融股與金融債市場成為2026年布局全球產業的重要亮點。 復華投信指出，即將於3月23日展開募集的「復華金融股債雙收傘型基金」，旗下規劃兩檔主動式ETF。其中，「主動復華金融股息」（00998A）將以獲利趨勢轉佳、股息率突出的歐洲金融股為核心配置，美國及日本為輔，並挑選具寡占潛力與新興Fintech金融科技企業，掌握全球金融業整併與財富成長契機，採季配息，發行價格15元。 另一檔「主動復華金融債息」（00986D），預計布局息率約6％至7％、存續期間8至12年的成熟國家金融債為主，鎖定具寡占地位的金融機構，同時發掘債信改善的金融債券，掌握資本利得機會，採月配息，發行價格同為15元。 據資料統計，2025年MSCI全球金融指數累積含息報酬率達29.5％，優於MSCI全球資訊科技指數的23.7％；近五年累積報酬124.7％，略低於資訊科技股的128.5％，但同期波動度僅15.5％，明顯低於資訊科技股的23.6％。 00998A經理人張正宇表示，金融股與資訊科技股過去五年相關係數僅0.58，加上波動度較低、產業趨勢向上，可望成為分散AI投資風險的重要配置。 2008年金融海嘯後，市場對金融機構發行債券要求更高回報，也帶動金融債總報酬優於其他公司債。 00986D經理人黃媛君指出，美國聯準會自2022年急速升息後，全球投資等級美元金融債價格仍處相對低檔，預估再度升息機率不高，有利債市表現。未來布局將以已開發國家金融債為核心，兼顧債息收益與資本利得成長潛力。
