今年以來受到降息預期反覆的干擾，債券ETF受益人數雖有所下滑，但仍有超過180萬受益人，觀察受益人數超過萬人的人氣債券ETF產品共25檔，近一月以短天期債ETF績效表現最佳，可見即使聯準會重啟降息，但後續政策節奏仍不易掌握之下，短天期債因波動風險相對低，且同樣能提供收益，且同步受惠於降息，成為掌握收益來源並兼顧投組波動有利的工具。 群益ESG投等債0-5經理人謝明志表示，聯準會降息循環態度仍未改變，加上穩定幣市場持續擴大、聯準會宣布12月後增持短債，故在基本面與資金面上，短天期投等債有望受惠。 從資產特性來看，短天期債因存續期間短，意味著價格波動較低，納入配置有助降低投資組合波動，其中聚焦成熟市場的ESG BBB級0-5年短天期公司債不僅流動性佳，在收益水準上領先一般投等債，且重視ESG經營的發債企業在營運與長期獲利上相對穩健，可說是取得收益與利率風險的較佳平衡點。 聯邦投信指出，美國長短天期債券殖利率曲線近期雖出現分化，隨著降息步調延續，預期曲線將逐步下移並趨平坦，這對於長期資金布局債市而言，是「風險與機會並存」的轉折點。鎖定財務體質穩健的美國投資等級債，有望兼顧穩定收益與潛在價差。 台新10年期以上特選全球BBB美元投資等級公司債券ETF研究團隊認為，投資級債券可提高資產防禦力，建議布局月配息投資等級債券ETF，不僅可降低資產波動風險，同時享有每月現金流入，回歸債券投資長線領息、資產配置的價值。 富蘭克林坦伯頓公司債基金經理人葛蘭．華勒強調，有企業體質改善、違約率處於低檔兩大利多支持，仍看好非投資等級債前景。百達投顧預期，市場進入利率走低的政策轉折期，配置體質相對穩健的BB級非投資等級債，以打造資產配置穩定性與具韌性的現金流來源。 <摘錄工商-◎網◎小編整理、同質網站未經授權請勿直接複製>
